當(dāng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩時(shí)，人口如中國(guó)一樣多的印度被中國(guó)鋼鐵界寄予厚望。然而，印度卻抬高了鋼鐵進(jìn)口門檻。印度政府最近決定，上調(diào)鋼材進(jìn)口關(guān)稅2.5個(gè)百分點(diǎn)以及加強(qiáng)鋼材質(zhì)量管控。按照其鋼鐵部規(guī)定，所有進(jìn)口鋼材需要滿足印度標(biāo)準(zhǔn)局(BIS)的性能要求。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這對(duì)于出口強(qiáng)勁的中國(guó)鋼鐵企業(yè)帶來(lái)了挑戰(zhàn)。

“一帶一路”催生印度商機(jī)

中國(guó)是全球鋼鐵生產(chǎn)大國(guó)。全球鋼鐵一半產(chǎn)量出自中國(guó)。然而，2011年以來(lái)，中國(guó)GDP增速放緩，2014年GDP增速為7.4%，創(chuàng)下24年來(lái)新低。2015年一季度為7.0%，環(huán)比回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。

經(jīng)濟(jì)放緩背景下，中國(guó)鋼鐵嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩，鋼價(jià)大幅下跌，中國(guó)鋼價(jià)與國(guó)際鋼鐵之間價(jià)差優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，2014年中國(guó)鋼鐵大量出口，全年鋼鐵出口量同比增幅接近50%;總量約占全國(guó)粗鋼產(chǎn)量的10%，而往年這個(gè)數(shù)字不過(guò)2-3%。

印度GDP增長(zhǎng)有望超過(guò)中國(guó)。據(jù)世界銀行最新發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》顯示，2015年印度GDP增速將加快至7.4%，明年達(dá)7.8%，2017年至8.0%—相比之下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速今年為7.1%，2016年放緩到7.0%，2017年則降至6.9%。“印度將是全球增長(zhǎng)最快的大型經(jīng)濟(jì)體，未來(lái)兩年，印度較中國(guó)增速的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)將擴(kuò)大。”世界銀行的報(bào)告進(jìn)一步表示。

而印度鋼鐵業(yè)相對(duì)落后。據(jù)聯(lián)合工廠委員會(huì)(JPC)數(shù)據(jù)，印度4月份鋼鐵消耗量550萬(wàn)噸;鋼鐵需求同比上升7.1%。期間印度鋼鐵產(chǎn)量達(dá)到730萬(wàn)噸，同比上升0.5%。

中印鋼鐵業(yè)差距明顯。2013年，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量8.2億噸，印度鋼鐵消費(fèi)量1.1億噸。2011年開(kāi)始，中國(guó)鋼鐵過(guò)剩嚴(yán)重，而印度鋼鐵需要進(jìn)口。

印度大型礦石供應(yīng)商HLN goa 負(fù)責(zé)人哈瑞胥曾透露，2013年印度鋼鐵缺口是0.3-0.4億噸，特鋼、硅鋼、軌道用鋼都是缺的。而中國(guó)一家大型鋼廠人士告訴上證報(bào)記者，中國(guó)的特鋼、電工鋼都過(guò)剩。

2014~2015年度，中國(guó)為印度最大的鋼供應(yīng)國(guó)，占印度進(jìn)口總量的36%。今年4月份，印度從中國(guó)的鋼進(jìn)口同比大增62%，到19萬(wàn)噸。

以4月出口量計(jì)算，全年中國(guó)出口到印度的鋼鐵總量約230萬(wàn)噸，在中國(guó)鋼鐵8億噸總量中占比微乎其微。不過(guò)，印度市場(chǎng)的潛力絕不容小視。多位人士認(rèn)為，印度需求將決定下一輪大宗商品牛市時(shí)點(diǎn)。

印度提高進(jìn)口關(guān)稅

中、日和韓國(guó)是印度前3大鋼供應(yīng)國(guó)。印度上調(diào)鋼材進(jìn)口關(guān)稅，日本、韓國(guó)和中國(guó)誰(shuí)的沖擊更大?

日本和韓國(guó)對(duì)印度鋼出口在關(guān)稅方面享有一定的優(yōu)勢(shì)。韓國(guó)在2009年與印度簽署了全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定(CEPA)，之后韓國(guó)對(duì)印度鋼材出口關(guān)稅穩(wěn)步下降，2017年將降至零。日本與印度2010年簽署CEPA，根據(jù)協(xié)議，印度將取消90%從日本進(jìn)口包括鋼材在內(nèi)商品關(guān)稅。中國(guó)和印度沒(méi)有簽署全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定，中國(guó)出口到印度的鋼材需繳7.5%關(guān)稅。顯然日、韓對(duì)印度鋼材出口比中國(guó)有優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，出口價(jià)格方面，中國(guó)出口價(jià)格比日本和韓國(guó)低。即便考慮關(guān)稅上調(diào)2.5%成本僅增10美元/噸左右，中國(guó)鋼價(jià)比日、韓仍有優(yōu)勢(shì)。Mysteel.com國(guó)際部分析師曼文認(rèn)為，考慮上述這些因素，印度上調(diào)鋼材進(jìn)口關(guān)稅對(duì)中國(guó)鋼鐵出口實(shí)際影響可能有限。

不過(guò)，印度上調(diào)鋼進(jìn)口關(guān)稅和嚴(yán)格質(zhì)量控制之后，中國(guó)鋼鐵出口印度將面對(duì)更大的挑戰(zhàn)。